डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो बनाने के एक तरीके के रूप में मल्टी-एसेट इन्वेस्टमेंट की लोकप्रियता ने हाल के वर्षों में उल्लेखनीय वृद्धि दिखाई है। अधिक से अधिक निवेशक परिणाम-केंद्रित निवेश दृष्टिकोणों की तलाश कर रहे हैं जो उनकी विशिष्ट आवश्यकताओं के लिए तैयार किए गए हैं, मल्टी-एसेट फंड एक सुविधाजनक विकल्प के रूप में उभरे हैं। निवेशकों के लिए, लाभ कई हैं, सबसे आकर्षक एक उनके पोर्टफोलियो में स्वस्थ विविधीकरण स्तर को बनाए रखने में आसानी है, बिना बाजार की गतिशीलता को समझने और व्यक्तिगत संपत्तियों को चुनने और उन्हें खरीदने और बेचने की श्रमसाध्य प्रक्रिया के बिना।
अगर आप मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड बैंडवैगन में शामिल होने पर विचार कर रहे हैं, तो यहां कुछ चीजें हैं जिन पर आपको विचार करना चाहिए:
जोखिमों, लक्ष्यों और समयरेखा के बारे में स्पष्टता
मल्टी-एसेट फंड उन निवेशकों के लिए बेहतर होते हैं, जिनके पास बहुत अधिक जोखिम उठाने की क्षमता नहीं होती है या जिनके पास अपने द्वारा एक डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो बनाए रखने की विशेषज्ञता नहीं होती है। यदि आप एक मल्टी-एसेट फंड में निवेश करने की योजना बना रहे हैं, तो आपको सावधानीपूर्वक विश्लेषण करना चाहिए कि फंड का एसेट आवंटन आपके लक्ष्यों और जोखिम लेने की क्षमता से मेल खाता है या नहीं। उदाहरण के लिए, 50% भारतीय इक्विटी, 15% अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी, 20% सोना, और 15% डेट वाला फंड एक ऐसे निवेशक के लिए उपयुक्त नहीं होगा, जिसकी जोखिम लेने की क्षमता कम है या एक ऐसे निवेशक के लिए जो एक छोटी-सी अवधि के लिए फंड की तलाश में है। टर्म लक्ष्य। इस तरह का फंड किसी ऐसे व्यक्ति के लिए बेहतर होगा जो लंबी अवधि के लक्ष्यों या उच्च जोखिम वाले निवेशकों के साथ हो।
एसेट मिक्स पर पूरा ध्यान दें
चूंकि भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड को कम से कम तीन परिसंपत्ति वर्गों में अनिवार्य रूप से 10 प्रतिशत आवंटित करने के लिए मल्टी-एसेट फंड की आवश्यकता होती है, यह फंड की संरचना के साथ खेलने के लिए फंड हाउस और प्रबंधकों के लिए बहुत जगह बनाता है। एक निवेशक के रूप में, आपकी आवश्यकताओं के लिए उपयुक्त संरचना का चयन करने का दायित्व आप पर है। जब आप लंबे समय में पूंजी की सराहना की तलाश कर रहे हों और उच्च स्तर के जोखिम को सहन कर सकें, तो ऋण-उच्च फंड में निवेश करना प्रतिकूल हो सकता है और आप अधिक इक्विटी एक्सपोजर वाले फंड के साथ बेहतर हो सकते हैं। इस प्रकार व्यक्तिगत फंडों की रणनीतियां महत्वपूर्ण रूप से भिन्न हो सकती हैं। इसलिए आपके लिए फंड की रणनीति को समझना महत्वपूर्ण है, विशेष रूप से एसेट एलोकेशन के संदर्भ में और क्या फंड आपके निवेश उद्देश्यों और जोखिम लेने की क्षमता के अनुरूप है।
बहु-परिसंपत्ति निधियों का कराधान
ऐसा कोई शासनादेश नहीं है जिसके लिए ऋण या इक्विटी में अपनी 65% से अधिक हिस्सेदारी बनाए रखने के लिए बहु-परिसंपत्ति आवंटन निधि की आवश्यकता होती है और इन निधियों का आवंटन भी गतिशील रूप से बदलता है। इस प्रकार इन फंडों का कराधान अलग-अलग होता है और किसी विशेष योजना के लिए परिसंपत्ति आवंटन पर निर्भर करता है। घरेलू इक्विटी में कम से कम 65% निवेश करने वाले फंड इक्विटी कराधान के अधीन हैं।
‘इक्विटी-उन्मुख’ फंडों के लिए, पूंजीगत लाभ यदि धारण अवधि एक वर्ष से कम है तो इसे अल्पकालिक लाभ कहा जाता है और 15% पर कर लगाया जाता है जबकि एक वर्ष से अधिक की अवधि के लिए पूंजीगत लाभ को दीर्घकालिक लाभ कहा जाता है और से अधिक के लाभ पर 10% का कर लगाया जाता है ₹1 लाख प्रति वर्ष। 65% से कम इक्विटी वेटेज वाले ‘नॉन-इक्विटी-ओरिएंटेड’ फंड के लिए, 3 साल तक की होल्डिंग अवधि के मामले में पूंजीगत लाभ को शॉर्ट-टर्म गेन कहा जाता है, जो आय में जोड़ा जाता है और आय के अनुसार लगाया जाता है। वह स्लैब जिसमें निवेशक गिरता है। यदि होल्डिंग अवधि तीन वर्ष से अधिक है, तो इसे दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में लेबल किया जाता है और इंडेक्सेशन के बाद 20 प्रतिशत पर कर लगाया जाता है। आपको अपनी कर देनदारियों को मापने के लिए योजना में इक्विटी की स्थिति को समझना होगा।
फंड मैनेजर की अहम भूमिका होती है
मल्टी-एसेट फंड के सबसे व्यावहारिक लाभों में से एक यह है कि एक पेशेवर फंड मैनेजर आपके लिए आवंटन निर्णय लेता है। उनके कदम गुणवत्ता अनुसंधान द्वारा समर्थित हैं और यह DIY निवेशकों को बाजार के संकेतों को पढ़ने और आवंटन में बदलाव करने की परेशानी से बचाता है। एसेट एलोकेशन एक मल्टी-एसेट फंड के प्रदर्शन के केंद्र में होता है और यह तत्व फंड मैनेजरों और उनकी टीमों द्वारा देखा जाता है। वे बाजार के रुझान, आर्थिक संकेतकों और विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के प्रदर्शन का बारीकी से निरीक्षण करते हैं और फिर उसी के अनुसार निवेश निर्णय लेते हैं। इन फंडों के प्रदर्शन के लिए फंड मैनेजर्स की विशेषज्ञता महत्वपूर्ण है, और निवेशकों को प्रबंधकों की पृष्ठभूमि को देखना चाहिए। साथ ही, यह देखते हुए कि बहु-परिसंपत्ति फंडों में निवेश की कोई विशिष्ट शैली नहीं है, बहुत कुछ है जो फंड प्रबंधकों पर निर्भर करता है।
कार्रवाई के बिंदु
#निवेश करने से पहले योजना से संबंधित दस्तावेजों को अच्छी तरह से पढ़ लें।
#यह विश्लेषण करना विवेकपूर्ण है कि निवेश करने से पहले आपके पोर्टफोलियो में मल्टी-एसेट फंड्स को जोड़ने से आपकी समग्र एसेट आवंटन रणनीति कैसे प्रभावित होगी।
अस्वीकरण: यह लेख आदित्य बिड़ला सन लाइफ म्यूचुअल फंड की निवेशक शिक्षा और जागरूकता पहल का एक हिस्सा है।
सभी निवेशकों को एक बार की केवाईसी (नो योर कस्टमर) प्रक्रिया से गुजरना होगा। निवेशक केवल सेबी पंजीकृत म्युचुअल फंड में निवेश करें। केवाईसी पर अधिक जानकारी के लिए, सेबी पंजीकृत म्युचुअल फंड की सूची और सेबी स्कोर पोर्टल के बारे में विवरण सहित शिकायतों का निवारण, लिंक पर जाएँ: अधिक जानकारी के लिए।
म्युचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।