सिलिकॉन वैली के बाहर अल्प-ज्ञात एक ऋणदाता का पतन स्टार्टअप दुनिया भर में बदल रहा है और वित्तीय उद्योग के भीतर अनिश्चितता को गहरा कर रहा है।
शुक्रवार को, कैलिफोर्निया के नियामकों ने सिलिकॉन वैली बैंक को बंद कर दिया और इसे रिसीवरशिप में भेज दिया। यह कंपनी द्वारा शेयर बिक्री के प्रयास के विफल होने के बाद था और उद्यम पूंजी फर्मों के आग्रह पर स्टार्टअप्स ने अपने फंड को खींचना शुरू कर दिया था।
तो एसवीबी ने क्या किया और इससे बेचैनी क्यों हुई? यहां वह सब कुछ है जो हम अभी जानते हैं — और आगे क्या हो सकता है:
क्या एसवीबी विफल रहा?
हां, कैलिफोर्निया के वित्तीय संरक्षण और नवाचार विभाग ने बैंक को अपने नियंत्रण में ले लिया और अपर्याप्त तरलता और दिवालिया होने का हवाला दिया। इसने फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्प को एक रिसीवर के रूप में नामित किया।
यह भी पढ़ें: सिलिकॉन वैली बैंक पतन: ग्रेग बेकर कौन है? 5 अंक
FDIC रिसीवरशिप क्या है?
एफडीआईसी आपके पैसे की रक्षा कर सकता है यदि कोई बैंक जिसका उसने बीमा किया है – जैसे एसवीबी – विफल हो जाता है। रिसीवशिप का आमतौर पर मतलब है कि एक बैंक की जमा राशि दूसरे, स्वस्थ बैंक द्वारा ग्रहण की जाएगी या FDIC जमाकर्ताओं को बीमित सीमा तक भुगतान करेगा, जो कि $ 250,000 है।
FDIC ने कहा कि SVB के बीमित जमाकर्ताओं के पास सोमवार सुबह तक उनके फंड तक पहुंच होगी। रेगुलेटर ने कहा कि अबीमाकृत जमाकर्ताओं को उनके अबीमाकृत धन की शेष राशि के लिए एक रिसीवरशिप प्रमाणपत्र प्राप्त होगा, यह कहते हुए कि यह अभी तक राशि नहीं जानता है।
एसवीबी में क्या हुआ?
सांता क्लारा-आधारित एसवीबी की परीक्षा इसकी मूल कंपनी, एसवीबी फाइनेंशियल ग्रुप के बाद शुरू हुई, ने घोषणा की कि उसने अपने पोर्टफोलियो से 21 बिलियन डॉलर की प्रतिभूतियां बेचीं और कहा कि वह वित्त को बढ़ाने के लिए 2.25 बिलियन डॉलर की शेयर बिक्री कर रही है। विश्लेषकों का कहना है कि स्टार्टअप उद्योग में व्यापक मंदी के कारण बैंक में उच्च जमा बहिर्वाह के कारण यह कदम उठाया गया था। एसवीबी ने शुद्ध ब्याज आय में तेज गिरावट का भी अनुमान लगाया है।
इन सभी ने पीटर थिएल के फाउंडर्स फंड, कोट्यू मैनेजमेंट और यूनियन स्क्वायर वेंचर्स सहित कई प्रमुख उद्यम पूंजीपतियों को डरा दिया, जिन्होंने सूत्रों के अनुसार, पोर्टफोलियो व्यवसायों को जोखिम को सीमित करने और बैंक से अपनी नकदी निकालने का निर्देश दिया। अन्य वीसी फर्मों ने पोर्टफोलियो कंपनियों को कम से कम अपनी कुछ नकदी बैंक से दूर स्थानांतरित करने के लिए कहा, जबकि एक संख्या ने संकेत दिया कि वे एसवीबी द्वारा खड़े होंगे।
एसवीबी के स्टॉक में गुरुवार को 60% की गिरावट आई और इसके बॉन्ड में रिकॉर्ड गिरावट दर्ज की गई। एसवीबी के मुख्य कार्यकारी अधिकारी ग्रेग बेकर ने उद्यम पूंजी निवेशकों सहित बैंक के ग्राहकों के साथ एक कॉन्फ्रेंस कॉल का आयोजन किया, जिसमें उनसे बैंक में भागदौड़ से बचने के लिए “शांत रहने” का आग्रह किया।
लेकिन शुक्रवार को, कंपनी की शेयर बिक्री विफल हो गई थी और यह बचाव की मांग कर रही थी क्योंकि स्टॉक में गहरी गिरावट के बाद रुका हुआ था।
एसवीबी की मुसीबतें कैसे फैलीं?
एसवीबी की समस्याएं सिल्वरगेट कैपिटल कॉर्प के अचानक बंद होने के साथ हुईं, जिसमें दोहरे झटके बैंकिंग उद्योग के माध्यम से लहर भेज रहे थे और शेयरों को नीचे धकेल रहे थे। गुरुवार को, KBW बैंक इंडेक्स – बैंकिंग शेयरों का एक बेंचमार्क – 7.7% डूब गया, जो लगभग तीन वर्षों में सबसे अधिक है।
एसवीबी के ग्राहक कौन थे?
एसवीबी यूएस स्टार्टअप परिदृश्य में गहराई से अंतर्निहित था, क्योंकि एकमात्र सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाला बैंक सिलिकॉन वैली और तकनीकी स्टार्टअप पर केंद्रित था। इसकी वेबसाइट के अनुसार, इसने सभी अमेरिकी उद्यम पूंजी-समर्थित स्टार्टअप्स में से लगभग आधे के साथ कारोबार किया, और पिछले साल सार्वजनिक हुई अमेरिकी उद्यम-समर्थित तकनीक और स्वास्थ्य देखभाल कंपनियों के 44% के साथ।
यह Pinterest Inc., Shopify Inc. और साइबर सुरक्षा फर्म CrowdStrike Holdings Inc. को उन बड़े घरेलू नामों में सूचीबद्ध करता है जो इसने सेवा दी है।
सबसे खराब स्थिति क्या है?
जोखिम छूत है – कि यह विफलता वित्तीय प्रणाली पर तनाव पैदा करेगी, उद्योग में व्यापक अस्थिरता पैदा करेगी और अधिक संस्थानों को पतन की ओर ले जाएगी। प्रमुख वॉल स्ट्रीट के आंकड़े कहते हैं कि यह संभावना नहीं है, लेकिन शुक्रवार को निवेशकों ने सुरक्षित निवेश की तलाश में इक्विटी बेच दी।