भारत में, निवेशकों के एक बड़े समूह के लिए, निवेश का दायरा जोखिम मुक्त निवेश साधनों के दायरे तक ही सीमित कर दिया गया है। भारत में पुरानी पीढि़यों ने ऐसे परिसंपत्ति वर्गों को देखा जो एक चुटकी अविश्वास के साथ जोखिम के किसी भी तत्व को वहन करते थे। जबकि उन निवेश रणनीतियों के अलग-अलग डिग्री के परिणाम हो सकते हैं, अधिक से अधिक निवेशक, विशेष रूप से कम आयु वर्ग के, यह स्वीकार कर रहे हैं कि एक सफल निवेश यात्रा के लिए विविधीकरण महत्वपूर्ण है। पोर्टफोलियो, जहां वेटेज एक या दो संपत्तियों की ओर बहुत अधिक झुका हुआ है, बाजार की अस्थिरता का सामना करना मुश्किल हो सकता है।
हालांकि एसेट एलोकेशन को एक सफल निवेश यात्रा की आधारशिला माना जाता है, सही फॉर्मूले को डिकोड करना कई निवेशकों के लिए भ्रमित करने वाला हो सकता है, खासकर उन लोगों के लिए जो इस गेम में नए हैं। मल्टी-एसेट म्यूचुअल फंड में निवेश इस अंतर को पाटने का एक सुविधाजनक तरीका बनकर उभरा है। हाइब्रिड फंड के एक वर्ग के रूप में, मल्टी-एसेट फंड कम से कम तीन एसेट समूहों में निवेश करते हैं, जिसमें तीन एसेट क्लास में 10% का न्यूनतम आवंटन होता है। अंतर्निहित तर्क यह है कि विभिन्न परिसंपत्ति वर्ग व्यापक आर्थिक उत्तेजनाओं के लिए अलग-अलग तरीकों से प्रतिक्रिया करते हैं जो लंबे समय में जोखिम को कम करते हैं। यहां बताया गया है कि मल्टी-एसेट फंड में निवेश आपके विविधीकरण उद्देश्यों को प्राप्त करने में कैसे मदद कर सकता है:
मानवीय पूर्वाग्रह पर काबू पाना
एक निवेशक के रूप में आपके पास चाहे जो भी अनुभव हो, हम सभी पूर्वाग्रहों से ग्रस्त हैं। यह ऐसे पक्षपात हैं जो हमें कुछ परिसंपत्ति वर्गों की ओर झुकते हैं और उनमें निवेशित रहते हैं और यदि वे परिसंपत्ति वर्ग अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं, तो यह पुष्टिकरण पूर्वाग्रह को बढ़ाता है। हालांकि, इस उम्मीद के कारण परिसंपत्ति वर्गों पर पकड़ बनाए रखना कि क्रेस्ट जारी रहेगा, एक गलत दृष्टिकोण है। बाजार चक्रों में चलते हैं और कोई भी निवेशक छोटी अवधि के लिए भी उन रुझानों की भविष्यवाणी नहीं कर सकता है, कुछ वर्षों के लिए तो छोड़ ही दीजिए। मल्टी-एसेट फंड के साथ, आपके निवेश को व्यवस्थित रूप से अलग-अलग एसेट्स में डायवर्सिफाई किया जाएगा, जो मानव पूर्वाग्रह से उत्पन्न होने वाले बेतरतीब वितरण के विपरीत हो सकता है। तीन संपत्तियों में आवंटन को अनिवार्य करने वाले सेबी के दिशानिर्देशों के लिए धन्यवाद, आपके पोर्टफोलियो में प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग का प्रतिनिधित्व होगा और यह आपके पोर्टफोलियो को एक अनुशासित संरचना भी प्रदान करेगा।
पुनर्संतुलन को एक आसान काम बनाना
केवल एसेट क्लास चुनना और उनमें निवेश करना पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन के लिए पर्याप्त नहीं है। बल्कि, यह एक निरंतर प्रयास है जिसमें आपको अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करते रहना होगा क्योंकि आपका एसेट एलोकेशन बाजार की स्थितियों के साथ बदल सकता है। हालांकि, पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने और बहु-परिसंपत्ति रणनीति को क्रियान्वित करने के लिए गंभीर समय और प्रयास की आवश्यकता होती है जो नए निवेशकों के लिए चुनौतीपूर्ण हो सकता है। हो सकता है कि खुदरा निवेशक बाजार की गतिशीलता से फंड मैनेजरों की तरह अच्छी तरह से वाकिफ न हों और वित्तीय ज्ञान की कमी के कारण बाजारों में प्रवेश करना और बाहर निकलना मुश्किल हो जाता है।
मल्टी-एसेट फंड में निवेश करके आप एक वित्तीय सलाहकार की विशेषज्ञता का लाभ उठा सकते हैं। मल्टी-एसेट फंड्स का प्रबंधन पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है, जिनके निवेश संबंधी फैसले एक रिसर्च टीम द्वारा समर्थित होते हैं। उनके पास बदलते बाजार और आर्थिक परिदृश्यों की स्थिति में परिसंपत्तियों के प्रबंधन का अनुभव है, जिसे एक खुदरा निवेशक समझ नहीं सकता है। इसके अलावा, पुनर्संतुलन जिसमें एक परिसंपत्ति वर्ग में मुनाफावसूली करना और दूसरे में निवेश करना बहु-परिसंपत्ति फंड मार्ग के साथ एक अधिक कर-कुशल अभ्यास है।
सामरिक परिसंपत्ति आवंटन के माध्यम से दीर्घकालिक धन सृजन
मल्टी-एसेट फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो लंबी अवधि के निवेश के लिए रास्ते तलाश रहे हैं। इक्विटी घटक पूंजी वृद्धि में मदद करता है जबकि ऋण घटक बाजार की अस्थिरता के समय बफर के रूप में कार्य करता है। फंड में कमोडिटी तत्व मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में कार्य करता है। इस तरह आपके पोर्टफोलियो में एक उत्पाद के माध्यम से संपत्ति की एक विविध श्रेणी का एक्सपोजर हो सकता है जो लंबे समय में आपके धन सृजन उद्देश्यों की सहायता कर सकता है। मल्टी-एसेट फंड आपको बाजार पूंजीकरणों में इक्विटी में निवेश करने की अनुमति देते हैं जो जोखिमों को केंद्रित किए बिना पोर्टफोलियो में विविधता भी जोड़ते हैं। क्या अधिक है, कई नए युग के बहु-परिसंपत्ति फंडों के साथ, आप भौगोलिक विविधीकरण प्रदान करने वाले अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी के साथ काम कर सकते हैं।
कार्रवाई के बिंदु
#मल्टी-एसेट फंड की निवेश रणनीति को आपकी जोखिम लेने की क्षमता के साथ संरेखित किया जाना चाहिए अन्यथा निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में आपकी मदद नहीं कर सकता है।
#जैसा कि किसी भी सक्रिय म्युचुअल फंड के मामले में होता है, इन फंडों का प्रदर्शन फंड मैनेजर द्वारा अत्यधिक प्रभावित होता है। निवेश करने से पहले फंड मैनेजर और उनकी मैनेजमेंट टीम पर ध्यान दें।
अस्वीकरण: यह लेख आदित्य बिड़ला सन लाइफ म्यूचुअल फंड की निवेशक शिक्षा और जागरूकता पहल का एक हिस्सा है।
सभी निवेशकों को एक बार की केवाईसी (नो योर कस्टमर) प्रक्रिया से गुजरना होगा। निवेशक केवल सेबी पंजीकृत म्युचुअल फंड में निवेश करें। केवाईसी पर अधिक जानकारी के लिए, सेबी पंजीकृत म्युचुअल फंड की सूची और सेबी स्कोर पोर्टल के बारे में विवरण सहित शिकायतों का निवारण, लिंक पर जाएँ: अधिक जानकारी के लिए।
म्युचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें।